【2025年全球財富流動報告】「資本多元化」—財富保護的新策略

對於全球富豪來說，「家」的定義早已不僅是個人的選擇，而是整個「家族」在於財富策略及傳承的長遠規劃。隨著全球資本流動愈加靈活，地緣政治風險也日益加劇，擁有1億美元或以上可動財富的高淨值家庭，正在重新思考居住地在投資組合中的重要性。

在這個新時代，住宅不再只是實體資產，而是一個提供生活靈活性、法律套利和跨境風險管理的多功能工具。

這引申了「多元化佈局」的概念：在全球多個司法區佈置住宅足跡，旨在保護資本、獲取全球機遇，並對沖各種風險。

財富在流動：引領新潮流

根據Henley & Partners《2025年財富流動報告》，這一趨勢均在全球如火如荼地在進程——根據報告內容，預計2025年一年將有14.2萬名百萬富翁選擇遷移，而這遷移並非因爲奢華消費，而是由政策變化、財富保護需求和宏觀不確定性而帶動。

政策不穩定或策略還沒優化的國家成為財富流出量最高的地區

當中，阿聯酋、美國和瑞士成為其中最受益的地區，而內地、印度、俄羅斯和南韓的資產在流失。這背後是由越來越嚴格的監管、不穩定性和機構質量下降而帶動。

對於高淨值家庭來說，這趨勢不僅是純粹的移居選擇，更大的作用是在全球分配資本；令「資本多元化」來達致法律確定性、稅收優化和司法管轄區的保障。

投資佈局新標準

「地點」往往是房地產投資的重要考量，對於全球已有投資佈局的人士來說，投資的三大標準放於：穩定性、可及性和稅收效率的考量。

• 穩定性：選擇的司法管轄區必須具備宏觀經濟韌性、機構強度、中立性和良好的法治環境。

• 可及性：包括簽證和居留計劃，以及它們所帶來的全球流動性和便利的商業環境。

• 稅收效率：涵蓋有利的所得稅、遺產稅和資本利得稅制度，以及雙邊稅收協定。

在這幾項範疇較有優勢的地區，如迪拜、新加坡、瑞士、意大利和部分加勒比國家，已成為全球富豪成立財富架構的戰略樞紐。此外，隨著美國政治領導層的變動，讓更多高淨值投資者尋求在歐洲、阿聯酋和亞洲的投資機會，以獲得更大的財政穩定和資產保護。

全球豪宅投資策略

位於倫敦、巴黎和蘇黎世等傳統豪宅市場，除了提供了尊貴的住所，這類型的資產同樣是讓財富傳承世代的實力資產。當地有限的供應和歷史底蘊為資本提供了下行保護，對抗貨幣和市場波動。這種資產通常通過信託或家庭控股機構持有，鮮少變現，偏低的流通性讓這些地方的豪宅成為了世代相傳的寶藏。

這些豪宅不僅僅是生活方式的象徵，更是「資本多元化」組合中不可或缺的戰略工具。除了提升生活品質，還引申著流動性、韌性和多代傳承的長期目標。

倫敦Kensington肯辛頓區海德公園旁的Limited Edition豪宅項目

房地產：主權對沖與財富支柱

隨著宏觀環境的碎片化和政策的不確定性，全球房地產正肩負起新的使命：主權對沖。與傳統金融工具相比，房地產能提供資本保護、生活方式便利、居住權和家庭安全——這些功能都可以「房產投資」來實現。

此外，房產往往與投資移民計劃（如黃金簽證或投資入籍計劃）掛鉤，使高淨值家庭不僅能獲得居所，還能得到居留權和法律的保障。這令到房地產投資者達到個人自由和財務策略的雙重目標。

新的財富架構：居住地多元化的必要性

居住地多元化不再僅僅是一種奢侈或潮流，而是21世紀高淨值家庭的重要佈局。在一個資本控制、稅制演變和地緣極化的時代，將財富部署到多元化、稅收優化的資產中，已成為財富規劃的重要一環。

在現今全球流動性極速增長的時代，房地產不再僅僅是你生活的地方，而是作為財富保護和傳承的工具，成就財富永續相傳的關鍵之一。